随着节日过后潮水退去,芯片板块在市场的“颠簸”与快速轮动中,重新回到了“聚光灯”之下。
自以芯片为代表的A股科技板块大幅上涨,延续近一月“磅礴”气势,政策面与行业基本面共振后再度回到市场中心。
芯片半导体板块自9月底以来表现强劲,成为硬科技领涨先锋,但产业链本身却有很多细分板块。
Wind数据显示,在2019年3季度之前的一轮半导体上行周期区间,主流半导体全产业链指数的表现各一。其中,以聚焦上游“半导体设备与材料”的中证半导(931865)区间涨幅最大、堪称芯片产业链的“弹性小将”。
从这一数据可以看出,当芯片半导体行业复苏趋势较强时,位于上游“卖铲子”环节的半导体设备与材料往往呈现更高弹性特征,或值得广大投资者重视该细分板块的投资机遇。
此外,从近期多家半导体板块上市公司公布的三季报业绩预告来看:截至10月22日,A股已有18家半导体公司公布前三季度业绩预告,整体报喜比例近九成,其中,业绩预喜的企业中不乏上游半导体设备与材料两个子行业身影。
半导体设备与材料作为整个半导体供应链的“血液”与“基石”,在晶圆厂产线的运转中需大量消耗,一般能占到整个半导体生产线投资的80%以上,是产业链中资本支出占比最大的一个领域。
根据SIA最新数据,全球和中国半导体销售额均连续10个月实现同比正增长,且今年以来一直保持两位数同比增幅,8月全球半导体销售额创历史新高,表明海内外半导体周期处于向上共振趋势中。
同时,在下游需求拉动与国内晶圆厂产能扩张等多方因素推动下,国产设备与材料采购比例增长趋势,很大程度上助推了上游设备与材料板块的良好业绩表现,也使“市场需求复苏”与“高端产品渗透”成为三季报中半导体产业的关键词。
资料显示,半导体设备ETF(561980)复制跟踪中证半导体产业指数(931865)走势,标的指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司,根据中证指数官网,指数对中证三级行业中“半导体设备+半导体材料”的持仓占比超过67%。
前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等公司,合计占比约76%,指数集中度相对较高。如果有投资者想要分享国产设备、材料加速实现国产替代的市场红利,不妨通过半导体设备(561980)一键布局板块龙头,更为省心省力地参与行业机会。场外也可以通过联接基金(A:020464;C:020465)进行布局。